Guide · Sparande
Ränta-på-ränta-formeln — 72-regeln och räkneexempel
Av Redaktionen, Kalkylator.se (Creamfile AB)
Sammansatt ränta gör att kapital växer exponentiellt. En investering på 100 000 kr med 8 % avkastning per år är värd 466 000 kr efter 20 år — inte 260 000 kr som enkel ränta skulle ge. Här är formeln, 72-regeln och de vanligaste räkneexemplen.
Formeln — FV = PV × (1 + r)^n
Grundformeln för sammansatt ränta (ränta-på-ränta):
FV = PV × (1 + r)^n
- FV — framtida värde (Future Value)
- PV — nuvarande kapital (Present Value)
- r — årsränta som decimaltal (8 % = 0,08)
- n — antal år
Lägger du till löpande månadsinsättningar M per månad tillkommer en annuitetsterm:
FV = PV × (1+r)^n + M × ((1+r)^n − 1) / r
Vår ränta-på-ränta-kalkylator hanterar månadsinsättningar automatiskt och visar tillväxten år för år med diagram.
Enkel ränta kontra sammansatt ränta
Skillnaden är enkel men effekten dramatisk:
| Typ | Formel | 100 000 kr × 8 % × 20 år |
|---|---|---|
| Enkel ränta | Kapital × ränta × år | 260 000 kr |
| Sammansatt ränta | Kapital × (1 + ränta)^år | 466 000 kr |
| Skillnad | — | 206 000 kr |
Med sammansatt ränta läggs årets avkastning till kapitalet. Nästa periods ränta beräknas på det nya, större kapitalet — avkastningen växer alltså år för år även om procenttalet är konstant.
72-regeln — tumregeln som förklarar allt
72-regeln: dela 72 med din årsränta så får du ungefär hur lång tid det tar att fördubbla kapitalet.
| Årsavkastning | År att fördubbla (72-regeln) | Exakt |
|---|---|---|
| 3 % | 24 år | 23,4 år |
| 5 % | 14,4 år | 14,2 år |
| 8 % | 9 år | 9,0 år |
| 10 % | 7,2 år | 7,3 år |
Regeln visar varför avkastningsprocenten spelar en avgörande roll: tre procentenheters skillnad kan halvera eller fördubbla den tid det tar att nå ett sparmål.
De vanligaste misstagen
- Vänta med att börja spara. Varje år av fördröjning kostar exponentiellt — att börja 10 år senare kan halvera slutkapitalet.
- Ta ut avkastningen löpande. Att plocka ut räntor och utdelningar bryter ränta-på-ränta-effekten. Återinvestera för maximal tillväxt.
- Ignorera avgifter. En fondavgift på 1 % per år kan verka liten men äter upp ca 20 % av slutkapitalet över 30 år via negativ ränta-på-ränta.
- Undersätta inflationens påverkan. Ränta-på-ränta gäller i nominella termer. Om inflationen är 2 % och avkastningen 5 % är realavkastningen ca 3 %.
Tillväxttabell: 100 000 kr vid 8 % per år
Tabellen visar hur 100 000 kr växer under 30 år med 8 % sammansatt årsavkastning, jämfört med enkel ränta. Lägg märke till hur mycket av tillväxten sker i de sista åren.
| År | Sammansatt ränta (8 %) | Enkel ränta (8 %) | Skillnad |
|---|---|---|---|
| 5 | 147 000 kr | 140 000 kr | 7 000 kr |
| 10 | 216 000 kr | 180 000 kr | 36 000 kr |
| 15 | 317 000 kr | 220 000 kr | 97 000 kr |
| 20 | 466 000 kr | 260 000 kr | 206 000 kr |
| 25 | 685 000 kr | 300 000 kr | 385 000 kr |
| 30 | 1 006 000 kr | 340 000 kr | 666 000 kr |
Illustrativa beräkningar. Ingen hänsyn tagen till skatt, inflation eller avgifter.
Månadsparande: 1 000 kr/mån från start
Regelbundna månadsinsättningar förstärker ränta-på-ränta-effekten ytterligare. Startkapital 0 kr, månadsinsättning 1 000 kr, 7 % årsavkastning:
| År | Totalt inbetalt | Kapital med ränta-på-ränta | Avkastningens andel |
|---|---|---|---|
| 10 | 120 000 kr | 173 000 kr | 31 % |
| 20 | 240 000 kr | 521 000 kr | 54 % |
| 30 | 360 000 kr | 1 227 000 kr | 71 % |
Illustrativa beräkningar med 7 % sammansatt årsavkastning. Avkastning ej garanterad.
Så påverkar det dig: tre sparscenarier
Starttidpunkten är den enskilt viktigaste variabeln. Alla tre sparar 1 000 kr/mån och antar 7 % avkastning, men börjar vid olika ålder och slutar vid 65:
- Börjar vid 25. 40 års sparande → ca 2 640 000 kr vid 65. Totalt inbetalt: 480 000 kr. Avkastningens andel: 82 %.
- Börjar vid 35. 30 års sparande → ca 1 227 000 kr vid 65. Totalt inbetalt: 360 000 kr. Avkastningens andel: 71 %. Slutkapitalet är hälften trots att man bara missar 10 år.
- Börjar vid 45. 20 års sparande → ca 521 000 kr vid 65. Totalt inbetalt: 240 000 kr. Avkastningens andel: 54 %.
Slutsatsen: att börja spara 10 år tidigare är mer värt än att öka månadsinsättningen med 50 %. Tid i marknaden slår belopp i marknaden.
Beräkna din ränta-på-ränta-effekt
Ange startkapital, månadsinsättning och årsavkastning — se hur kapitalet växer år för år med ett interaktivt diagram.
Gå till ränta-på-ränta-kalkylatorn →Vanliga frågor
Vad är 72-regeln?
Fungerar ränta-på-ränta med negativt kapital (skulder)?
Hur ofta ska räntan kapitaliseras för bästa effekt?
Spelar det verkligen roll hur länge jag sparar?
Källor: Riksbanken, Hushållens sparande och skuldsättning. Konsumenternas Bank- och finansbyrå, Spara och placera. Matematisk formel: klassisk annuitets- och sammansatt ränteformel (Fabozzi & Peterson, Financial Management). Avkastningssiffror är illustrativa, ej garanterade. Senast uppdaterad: 2026-10-23.