Guide · Lån & bolån
Annuitetslån vs rak amortering — skillnaden och vilket passar dig?
Av Redaktionen, Kalkylator.se (Creamfile AB)
Det finns två grundläggande sätt att amortera ett lån: annuitet med konstant månadsbetalning, och rak amortering med sjunkande betalning. Valet påverkar din kassaflödesplanering och totalkostnaden för lånet med hundratusentals kronor.
Annuitetslån — konstant månadsbetalning
Vid ett annuitetslån beräknas en annuitet — en fast betalning som täcker både ränta och amortering. Formeln för annuitet per period:
Annuitet = Lån × (r × (1+r)^n) / ((1+r)^n − 1)
Där r = periodränta och n = antal perioder.
I de tidiga perioder går merparten av betalningen till ränta. Successivt skiftar fördelningen mot amortering. Kunden betalar alltid samma belopp — enkelt att budgetera.
Rak amortering — sjunkande månadsbetalning
Vid rak amortering betalar du ett fast amorteringsbelopp per månad:
Månadsamortering = Lånebelopp ÷ Antal månader
Eftersom skulden minskar varje månad blir räntekostnaden lägre och lägre. Totalbeloppet per månad sjunker gradvis från en hög startnivå.
Nackdelen är att de första åren belastar kassan mer. Fördelen är lägre totalkostnad och snabbare avskuldsättning.
Exempel: 2 000 000 kr, 20 år, 5 % ränta
| Post | Annuitet | Rak amortering |
|---|---|---|
| Månadsbetalning år 1 | 13 200 kr | 16 667 kr |
| Månadsbetalning år 20 | 13 200 kr | 8 403 kr |
| Total räntekostnad | 1 168 000 kr | 1 004 000 kr |
| Skillnad i räntekostnad | ca 164 000 kr billigare med rak | |
Beräknat med fast ränta 5 % under hela löptiden. Verklig kostnad varierar med rörlig ränta och räntebindning.
Bindningstid och ränterisk
Bindningstiden på bolånet bestämmer hur länge du är skyddad mot — eller blockerad från att dra nytta av — ränteförändringar.
| Bindningstid | Fördel | Nackdel |
|---|---|---|
| Rörlig (3 mån) | Följer marknaden ned snabbt | Oförutsägbar betalning, ränterisk |
| 1–2 år | Kortfristig förutsägbarhet | Måttlig ränterisk |
| 5 år | Trygg och förutsägbar budget | Missar räntefall; ränteskillnadsersättning vid lösen |
Finansinspektionen rekommenderar att bolånetagare kan klara ett räntepåslag på minst 3 procentenheter — ta hänsyn till detta när du väljer bindningstid och amorteringsform.
Amorteringsplan: år för år (2 000 000 kr, 5 % ränta)
Nedanstående tabell visar hur skuld, ränteandel och amorteringsandel utvecklas under lånets löptid med respektive metod. Observera hur annuitetslånets ränteandel minskar successivt medan amorteringsandelen ökar.
| År | Annuitet — kvarvarande skuld | Rak — kvarvarande skuld | Rak — månadsbetalning |
|---|---|---|---|
| 1 | 1 952 400 kr | 1 900 000 kr | 16 667 kr |
| 5 | 1 775 000 kr | 1 500 000 kr | 14 583 kr |
| 10 | 1 500 000 kr | 1 000 000 kr | 12 500 kr |
| 15 | 1 150 000 kr | 500 000 kr | 10 417 kr |
| 20 | 0 kr | 0 kr | 8 403 kr |
Schematiska beräkningar med fast 5 % ränta hela löptiden. Rak amortering: 100 000 kr/år (8 333 kr/mån) + löpande ränta. Annuitet: ca 13 200 kr/mån konstant.
Vilket amorteringssätt passar din situation?
Valet beror inte enbart på totalkostnad — din livssituation, inkomststabilitet och psykologiska inställning till variabel betalning spelar stor roll:
| Din situation | Rekommendation | Motivering |
|---|---|---|
| Stabil inkomst, lång horisont, vill minimera totalkostnad | Rak amortering | Sparar 100 000–200 000 kr i ränta på 20 år |
| Oregelbunden inkomst, nyköpt bostad, höga rörelskostnader | Annuitet | Förutsägbar fast månadskostnad underlättar budgetering |
| Planerar renovering eller annan stor investering de närmaste åren | Annuitet (kortare period) | Låg fast betalning frigör kapital för andra ändamål |
| Hög inkomst, vill amortera aggressivt | Rak amortering + extraamortering | Snabbast avskuldsättning; kontrollera villkoren för extraamortering |
Observera att svenska banker idag vanligtvis erbjuder bolån med rak amortering för att uppfylla Finansinspektionens amorteringskrav (FFFS 2016:16). Blancolån och billån erbjuds oftare som annuitetslån. Kontrollera alltid med din bank vilka alternativ som gäller för ditt specifika lån.
Räkna på ditt lån
Vår lånekalkyl beräknar månadsbetalning, totalkostnad och amorteringsplan med annuitetsformeln — ange lånebelopp, ränta och löptid.
Vanliga frågor
Vad är annuitetslån?
Vad är rak amortering?
Vilket lån ger lägst totalkostnad?
Vilket lån passar bäst för bolån?
Vad är bindningstid?
Källor: Finansinspektionen, FFFS 2016:16 — föreskrifter om amortering av bolån. SBAB, Bolåneguide. Konsumentverket, Lånekostnader och kreditinformation. Beräkningsexempel är schematiska. Senast uppdaterad: 2026-10-23.